Cir 썸네일형 리스트형 CIR 이자율 모형 CIR(Cox–Ingersoll–Ross) 이자율 모형CIR 모형은 1985년 Cox, Ingersoll, Ross가 일반균형(general equilibrium) 프레임워크로부터 유도한 이자율 모형으로, Vasicek 모형의 가장 심각한 한계였던 "음의 이자율 허용" 문제를 확산 계수에 \(\sqrt{r}\)을 도입함으로써 해결하였다. 이 글에서는 확률미분방정식(SDE)의 기초가 되는 브라운 운동과 이토 미적분학(Itô calculus)부터 출발하여, CIR 모형의 정의와 해, Feller 조건에 의한 비음수성(non-negativity) 보장, 비중심 카이제곱분포(noncentral chi-squared distribution)로 주어지는 전이분포, 리카티 ODE(Riccati ODE)를 통한 할인채.. 더보기 이전 1 다음